了解Rockfort,认识流动性供应商

  • 栏目:bbin厅试玩网址 时间:2021-01-11 09:18 分享新闻到:
<返回列表

了解Rockfort,认识流动性供应商

2020年11月上旬,Rockfort石头证券在全球范围内,针对不同平台不同类型的资管机构和外汇券商等金融从业者进行了问卷调查。调查结果显示,越来越多的金融交易者开始主动追求更优质的交易体验。而为了更好的服务市场,满足交易者日益增长的交易需求,“流动性供应商”开始进入众多金融交易者的视野。

什么是流动性

我们都知道,市场需要在同一个价格有买单又有卖单时才会形成流动性,而流动性直接影响到交易的成本。

举个例子,老王在一个价格上面抛出了很多的单子,但市场上并没有这么多同时想要以这个价格去买老王这个单子的人,老王就只能降低价格去寻找更多的买家,这就是流动性不足而导致的交易损失,也是大家最在乎的造成“滑点”的原因之一。

什么是流动性供应商(LP)

流动性供应商简称LP(Liquidity Provider),很多情况下,LP是众多金融交易者看得见但摸不着的存在。

众所周知,市场间的交易层级大概可以分为三层:第一层是各大跨国银行、投行、非银行大型LP;第二层是普通的零售交易平台;第三层是零售个人投资者和机构投资者。

一些知名的全球性货币银行就是最顶级的流动性供应商,但与这些银行对接需要十分精密的技术及相当高昂的成本,所以只有一小部分实力雄厚的经纪商或清算行才能获得这个机会,如Rockfort等与银行有PB业务合作的经纪商、清算机构、交易所,会为中小型经纪商提供流动性,因此也被称为二级机构经纪商,也是更加常见的非银行LP。

LP是做什么的

LP可以整合市场报价,抓取最优价格传递给零售经纪商和投资者,并为零售经纪商提供清算服务和技术支持等等。

大型银行在为经纪商提供PB业务的时候,会从管理规模、资产负债、金融资质、机构信用评级、历史合作关系等各个方面来考察经纪商的资质,以衡量经纪商的风险,并要求经纪商提供巨额的保证金。

还需要注意的是,对接同一个流动性供应商,不同零售经纪商所获得的流动性也是不同的。比如说有的机构银行会将资金池划为系统交易分池和一般零售分池,同一分池中的两家经纪商,所获得的订单执行服务也可能是不一致的。

对于流动性供应商来说,自然是订单量越大,质量越高的经纪商,更有资格获得高质量的订单执行。如Rockfort这种直连银行交易系统的LP,有着20层以上的报价深度,在同行业中名列前茅。

LP一站式解决方案

一个优秀的LP,能为交易者提供系统间桥接、高频报价引擎、强大的交易系统,直连银行的技术以及可视化后台等一站式解决方案。

Rockfort的一站式解决方案包括但不限于以下六种LP服务:

Rockfort Link 系统间桥接

Rockfort支持多交易系统高延展性对接,机构可根据需求对接系统来实现系统多元化。智能订单路由、自定义撮合规则、系统间无缝连接,轻松支持1000+订单并发量处理。

Rockfort 报价引擎

Rockfort为机构客户提供更高频的连续可成交报价,每秒20+次银行间买卖价更新。在进行高频交易时能更好的把握市场脉搏、洞察机会。

Rockfort Trader Pro 交易系统

Rockfort Trader pro集合了银行连接、报价聚合、交易及风控工具,让银行、基金公司、实体企业及券商能直连银行间市场。为其提升交易流畅度,降低交易成本。

Rockfort Cloud 机房托管

Rockfort 面向机构提供全方位防护企业级机房托管,高性能交易主机以及稳定低延迟的专线网络服务。纽约、伦敦、香港三地机房及全球专线部署,Equinix数据中心、交易所、银行交叉链接,确保极高可用性。

Rockfort 银行直连技术

Rockfort面向机构提供直连全球50+顶级银行、ECN系统、券商和对冲基金的透明、高效、稳定的市场链接技术。按照时间优先、价格优先撮合成交。

Rockfort 报告后台

Rockfort报告后台,为机构客户带来审计、风险与合规等方面的实时、可靠的信息及可视化数据,让机构客户优化业务流程、更好防范风险和提高效益。

受新西兰FMA监管的LP

新西兰FMA的英文全称是Financial Markets Authority New Zealand,FMA具有全球TOP级的金融监管体系,随着多年的不断发展与完善,已经建立健全了金融市场管理和及重大金融风险预警制度。其业务范围很广,主要是监测和管理金融市场的参与者,并向符合规则的对象颁发相应的牌照,调查金融市场并执行规定,对金融市场所有的行为进行监管等。

FMA在法律层面对新西兰金融市场上的证券行业、公司法律、财务报告实行完全的监管权,另外对于金融服务、外汇市场及其衍生产品和新西兰证券市场也进行监管。被FMA监管的交易方包括衍生品发行人、指定清算结算系统、独立托管人、监管人、借贷服务、管理投资经理、主动投资经理、众筹服务、市场操作者、合规格金融主体等。

作为与中国经贸关系相当紧密的新西兰,今年以来,FMA继续完善并加强对Rockfort等LP在内的流动性供应商的股指、能源、贵金属、全球汇率、差价合约、加密货币等衍生品监管指引,并明确敦促所有金融机构妥善履行的合规义务,以保障市场参与者的权益。

持有珍稀DI金融牌照的LP

从2015年2月28日起,新西兰的金融管理条例发生更改,根据金融市场行为法及其附属条例,衍生品提供商如需提供衍生品服务,必须申请金融市场管理局(FMA)金融衍生品牌照(Derivatives Issuer)。

在新西兰,只有包括Rockfort在内的26家金融服务商获得了FMA颁发的DI金融牌照(Derivatives Issuer),这些公司的交易资金更安全,也是更值得投资者信任的。

本质上讲,DI牌照是指一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。对于普通投资者而言,最常见的金融衍生品包括货币衍生产品、股票和商品衍生产品。

所以说,能够提供全球汇率、贵金属、能源、股指、个股及加密货币的差价合约CFD的金融服务商,尤其是提供差价合约这种金融衍生品,必须要DI牌照,这也是为什么Rockfort一定要申请DI牌照而不是其他的牌照的初衷。

分享新闻到:

更多阅读

海南自贸港:新生之后,放手一搏

bbin厅试玩网址 2021-01-14
【编者按】在做深做实“两区”建设、推进北京高质量发展的背景下,在北京自贸区全面落地...
查看全文

外卖骑手权益痛点在哪里?

bbin厅试玩网址 2021-01-14
■ 观察家 平台与政府可以对此类灵活用工模式提出新的保障机制。 2020年12月21日,饿了么送餐...
查看全文

东方盛虹(000301.SZ)芮邦科技投资建设年产

bbin厅试玩网址 2021-01-13
智通财经APP讯,东方盛虹(000301,股吧)(000301.SZ)发布公告,公司会议审议并一致通过了《关于芮邦...
查看全文


Powered by bbin网页版试玩入口 @2018 html地图

Copyright 站群 © 2013-2021 版权所有